KÜRESEL PİYASALARDA BORSALAR YENİ ZİRVELERE YÖNELİRKEN, BORSA İSTANBUL YENİ ZİRVE ARAYIŞINDA
Geçen haftanın son işlem gününde küresel hisse senedi piyasaları Cuma günü ivme kaybetse de ABD’de Nvidia'nın güçlü sonuçlarına ilişkin iyimserliğin ortasında yeni bir zirveye ulaşırken, piyasanın Fed'in faiz oranlarını şu ana kadar indirmeyeceği yönündeki iddiasıyla Hazine getirileri düşüş yaşadı.
Wall Street endeksleri, çip üreticisi Nvidia’nın iki gün önceki güçlü üç aylık finansal sonuç raporunun etkisiyle piyasa değerini ilk kez kısa süreliğine 2 trilyon doların üzerine yükselmesiyle yukarı yönde hareket etti.
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 14,58 puan ve yüzde 0,16 değer kazanarak 9.361,76 puanla güne başladı, değer kazanımı devam ederek 9.374,20 seviyesinde günü tamamladı. Cuma günü yükselişi en çok destekleyen iletişim Endeksi olurken, hafta genelinde ise Bilişim Endeksi oldu. Gün sonunda en çok düşen Madencilik Endeksi olurken, hafta genelinde ise aracı kurumlar en çok düşen sektör Endeksi oldu. Günün ilk yarısında satıcılı fiyatlanan Bankacılık Endeksinde ise öğleden sonra tepki alımlarıyla yükseliş kaydedildi. 4. Çeyrek bilanço takvimi ve gündem haberleri etkisinde hisse bazlı ayrışmalar devam ederken, yapılan açıklamalarda Borsa İstanbul üzerinde olumlu etki oluşturmaya devam ediyor.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek kara para aklama ve terörizmin finansmanı konusunda belirlenen kriterlerin karşılanması konusunda teknik çalışmaların başarıyla tamamlandığını belirterek, "Haziran ayında yapılacak yerinde denetimle gri listeden çıkma süreci tamamlanacak." dedi. Cuma günü açıklanan veri akışında; Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Şubat ayı İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı’nı açıkladı. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA), bir önceki aya göre 0,6 puan artarak yüzde 77 seviyesinde, mevsimsel etkilerden arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı (KKO), bir önceki aya göre 0,2 puan artarak yüzde 76,4 seviyesinde kaydedildi. Ayrıca Reel Kesim Güven Endeksi 0,6 puan artarak 101,5 seviyesine çıktı.
Ocak ayında yeni siparişlerin artması ve istihdamın toparlanmasıyla ABD hizmet sektörü büyümesinin arttığını gösteren veriler, riskli varlıkların yükselişine ayrıca yardımcı oldu. Ancak girdi fiyatlarının 11 aylık yüksek bir seviyeye yükselmesi, yapışkan enflasyon endişelerine dair endişeleri de beraberinde getirdi. CME Group'un FedWatch’a göre, Fed fon vadeli işlemleri Haziran ayında faiz indirimi ihtimalinin %52,6 olduğunu, indirim yapılmama ihtimalinin de %35,5 olduğunu gösteriyor. 1 Şubat'ta Mart ayında faiz indirimi ihtimali %62 olduğuna düzeyinde seyrediyordu.
Avrupa tarafında ise veriler açısından bakıldığında, IFO enstitüsü anketine göre, Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan Almanya’da iş morali Aralık ayında beklenmedik bir şekilde düştü. Alman tahvil getirileri, ekonomik veriler ve merkez bankası yetkililerinin yatırımcıların Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl hızlı faiz indirimi yapacağı yönündeki umutlarını zayıflatmaya devam etmesiyle art arda üçüncü haftalık artış yolunda ilerliyor. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde, geçtiğimiz Cuma günü yaptığı açıklamada, dördüncü çeyrekteki nispeten olumlu ücret artışı verilerinin cesaret verici olduğunu ancak henüz merkez bankasına enflasyonda gerilemenin başladığı konusunda güven vermeye yetmediğini söyledi. Yatırımcıların ABD, Japonya ve Avrupa'dan gelecek faiz oranı hamlelerine ilişkin beklentilerine yardımcı olacak enflasyon verilerini beklemesiyle Asya hisseleri bugün yedi ayın en yüksek seviyeleri yakınlarında kaldı.
Önümüzdeki haftanın ekonomik veri takvimi ve gelişmelerine baktığımızda ABD’de kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksinin yatırımcılara pek çok kişinin beklediğinden daha güçlü bir ekonomiye ilişkin görünüm sunması ile Perşembe günü ABD’de açıklanacak olan bu veri piyasaların yakın takibinde olacak. Tüketici fiyatları, üretici fiyatları ve istihdam gibi son veriler, dünyanın en büyük ekonomisinin aylardır artan faiz oranlarına rağmen henüz istenilen seviyede düşüş yönünde hareket etmemeye devam ettiğini gösteriyor.
Bunun bir sonucu, Fed'in yakın bir faiz indirimi beklentilerini ötelerken giderek daha temkinli davranması oldu. Beklenenden daha güçlü bir PCE rakamı, piyasa faiz indirimi bahislerini daha da azaltabilir. Bu hafta ayrıca Perşembe günü Avrupa Bölgesi’nden gelecek enflasyon ve imalat PMI verileri de yakından takip edilecek. Japonya'ya ilişkin enflasyon rakamları ise Salı günü açıklanacak ve tüketici fiyatlarının Ocak ayında yeniden soğuyacağına ilişkin beklentiler, Japonya Merkez Bankası'na bu yıl negatif faiz oranlarından çıkmak için bir neden sunmayabilir. Borsa İstanbul’da yeni haftaya 9,400 endeks seviyesi üzerinde başlangıç yapıldı.
Bu seviye üzerinde kalıcılık devam etmesi yerel seçimler öncesinde 10,000 puan endeks hedef vepsikolojik seviyesini tekrar gündeme getirebilir.