NEYE YATIRIM YAPTIĞINIZ ÖNEMLİDİR FAKAT NE ZAMAN YAPTIĞINIZ DAHA ÖNEMLİDİR!Elliot Dalga Teorisi, yatırım alanında ne zaman hamle yapılacağını, hangi hissenin seçileceğinden daha önemli hale getirmektedir. Çünkü her ne olursa olsun iyi bir yatırımcı ne zaman işlem yapacağını bilmeli fakat büyük bir yatırımcı ise ne zaman işlem yapmayacağını bilmelidir.Tolga KÖSEBurada vurgulanmak istenilen hisse senetlerinin önemsiz olduğu değil hisse senetlerine kıyasla zamanlamaya dikkat çekilmektedir. Elliot dalga modelinin her dalgasında işlem yapılmaması, alım satımlar için 3. Ve C dalgalarının beklenmesi gerektiği düşünülmektedir. Ekonomistlerce kazançların daima piyasanın dönüş̧ yaptığı dönemlerde kazanılacağı belirtilmiştir (Jack D. Schwager, Borsa Sihirbazları, Syf 163).Ereğli Demir Çelik şirketinin kötü olduğunu kimse iddia edemez. Fakat grafiğe baktığımızda, mevcut fiyat seviyesinin Elliott Dalga Teorisine göre alım seviyesi olmadığı açıktır. Hayatta olduğu gibi piyasalarda da doğru zamanın beklenmesi gerekmektedir! İşte Elliott Dalga Teorisi bize bunu sunuyor.Dalgaların Arkasındaki Psikolojik Gelişmeler Nelerdir?1.Dalga1 nolu dalgaların yaşandığı sırada temel beklentiler piyasanın yükselişini desteklemez. Dip seviyeden yükseliş çabaları küçük bir grup ile başlar. Bu azınlık grup fiyatların artık çok ucuz olduğunu düşünmektedir. Piyasada bulunan çoğu yatırımcının aksine hareket eden bu grup ileride zirveye tırmanacak olan yükseliş dalgasını başlatır. Dalgayı başlatan grup azınlıkta olduğu için 1 Nolu dalgaları spekülatif, manipülatif ve kurgusal olarak tanımlayabiliriz. Özetle duygusal planda korkular ve kaygıların olduğu tespit edilmiştir.2.DalgaBirinci dalganın kalıcılığına inanmayanlar yani yükselişin devam edeceğine inanmayanlar bir süre sonra piyasanın yeterli prim yaptığını düşünerek karlarını realize ederler. Birinci dalganın başladığı yerde satış yapamayan piyasa oyuncuları birinci dalganın tepe seviyesini satış fırsatı olarak görürler. Bu nedenle piyasayı aşağı yönlü baskılayarak sert bir düşüş dalgasını başlatırlar. Ancak satışlar birinci dalganın başladığı seviyeye kadar inmeden karşılanır. Yani 2. Dalga asla 1. Dalganın seviyesine inemez (R.N.Elliott, Elliott Wave Principle). Bu dalga yeni bir sıçrama zemini yaratır. Çünkü birinci dalganın başladığı seviyeden hisse alamayan yatırımcılar “bari buradan alalım” diyerek dalgaya katılırlar.3.DalgaElliot Dalga Teorisinin en önemli dalgası olarak bilinir ve piyasa rallisi olarak adlandırılır. Elliot dalga analistlerinin yakamaya çalıştıkları dalga olarak da bilinir. Bu dalgada korkular azalır, canlılık belirtileri artar. Özellikle 1. Dalganın seviye geçildikten sonra yükselişin ivmesi, gücü, momentumu artar. İşlem hacmi çoğalır. Grafikleri incelediğimizde öforik (zevkle ve heyecanla alım yapma zemini) bir ortam oluştuğu anlaşılmaktadır. Piyasada bulunanların oluşturduğu davranış kalıpları, dalganın ilerlemekte olduğu yönde şekillendiği gözlemlenmiştir. Haberlerde ve gazetelerde borsanın rekor kırdığı gibi haberler duyulmaktadır. Halbuki fiyatların yolu bir haber ürünü değildir. Piyasa, bazılarının beyan ettiği döngüsel ritmik makine de değildir. Piyasanın ilerlemesi dalgalar halinde ortaya çıkıyor. Dalgalar, yönlü hareket kalıplarıdır. Daha spesifik olarak, bir dalga, doğal olarak oluşan kalıplardan herhangi biridir.4. DalgaFiyatlar 3. Dalganın zirve noktasına ulaştıktan sonra 2. Dalga gibi yıkıcı ve sert olmayan yatay karakterli bir düzeltme dalgası olan 4. Dalga başlar. Bu evre son atak olan 5. Dalgaya hazırlıktır. Duygu ile ifade etmek gerekirse 2 nolu dalgalarda hakim olan duygu korku iken 4. Dalgalarda hakim olan duygu kaygıdır. Grafikler incelendiğinde 4. Dalgaların çoğunlukla yatay ya da üçgen şeklinde olması bu dalgayı kar realizasyonlarının yapıldığı dalga olarak tanımlamak mümkündür. Çünkü 2. Dalgada panik satışları ile fiyatların daha sert bir şekilde aşağıya doğru düştüğü ve böylece 4. Dalgada panik satışı değil kar satışlarının olduğu anlaşılmaktadır. Bu sebeple 4. Dalga asla 1. Dalganın zirve noktasına kadar geri çekilmemeli. Bu bir keskin kuraldır ve bu kural ihlal edilirse dalga, 4.dalga değil demektir. (Robert Balan – Elliott Wave Principles)5. Dalga5 nolu dalgalar 1 nolu dalgaların karakterindedirler. 5. Dalgaları genellikle psikoloji sürükler. 5 nolu dalgalar nostaljiktir. Elliot dalga modelinin bu aşamasında beklentiler genellikle gerçekçi değildir. Buna rağmen dalganın ilerleyeceği (fiyatların yükselmeye devam edeceği) yönde inanç çok daha kuvvetlidir. 5 nolu dalgalarda duygusal zemin güçlü olmasına rağmen yükseliş hızı zayıftır. Grafikleri inceleyip teknik göstergelere bakıldığında 3. Dalga ile 5. Dalga arasında uyumsuzluklar oluştuğu gözlemlenmiştir. Yani fiyatlar 3. Dalgayı geçmesine rağmen teknik göstergelerde RSI (Göreceli Güç Endeksi) ve AO (Awesome Osilatör) göstergelerinde düşüş olduğu, momentumun ve işlem hacminin azaldığı tespit edilmiştir. Bu durum yukarıda açıklandığı gibi beklentilerin gerçekçi olmadığını göstermektedir.
EKONOMİ
21 Şubat 2024 - 09:41
NEYE YATIRIM YAPTIĞINIZ ÖNEMLİDİR FAKAT NE ZAMAN YAPTIĞINIZ DAHA ÖNEMLİDİR!
NEYE YATIRIM YAPTIĞINIZ ÖNEMLİDİR FAKAT NE ZAMAN YAPTIĞINIZ DAHA ÖNEMLİDİR! Elliot Dalga Teorisi, yatırım alanında ne zaman hamle yapılacağını, hangi hissenin seçileceğinden daha önemli hale getirmektedir.
EKONOMİ
21 Şubat 2024 - 09:41