Küresel Piyasalardaki Zayıf Risk İştahı Devam Ediyor
Sanayi üretiminde yıllık artış oranı Temmuz’da hem düzeltilmiş hem de düzeltilmemiş verilerde güçlü kaldı. Piyasa beklentilerine göre oldukça iyimser kalan […]
Sanayi üretiminde yıllık artış oranı Temmuz’da hem düzeltilmiş hem de düzeltilmemiş verilerde güçlü kaldı. Piyasa beklentilerine göre oldukça iyimser kalan sırasıyla %4,7 ve %3,0’lık tahminlerimize karşılık, düzeltilmemiş ve düzeltilmiş yıllık artış oranları sırasıyla %7,9 ve %5,6 seviyelerinde gerçekleşti. Temmuz ayında güçlü üretim verilerine karşın, Ağustos ayında, hem bayram tatiline bağlı işgünü kaybı hem de finansal dalgalanmanın etkisiyle, ilk hesaplamalarımıza göre düzeltilmemiş verilerde %5-6 bandında yıllık daralma, düzeltilmiş olarak da %2’ler seviyesine inen yıllık artış oranları görebiliriz. Bu çerçevede, yılın ilk yarısında %6,2 düzeyinde gerçekleşen yıllık büyüme oranın, ikinci yarıda %2’ler düzeyine gerilediğine tanık olabiliriz. Bu çerçevede, yıl başında öngördüğümüz yılın tamamına ait %4’lük büyüme tahminimizi koruyoruz.Hükumetin sorunlu kredilerin hükumet tarafından belirlenmiş bir oluşuma devrini sağlayacak ve banka bilançolarını rahatlatmayı sağlayan bir plan üzerinde çalıştığı belirtiliyor.BDDK, forward, opsiyon ve diğer swap dışındaki türev işlemlerinin toplamının bankaların en son hesapladıkları yasal özkaynaklarının %25’ini geçemeyeceği tebliği kapsamında %25 sınırlamasına dahil edilen işlemlerin hesaplamasında 90 ile 360 gün vadeli işlemlerin %75, 360 gün ve üzeri vadeli işlemlerin de %50 oranında dikkate alınacağını açıkladı.Türkiye’de merkezi yönetim bütçe dengesi, Ağustos ayında 5,8 milyar TL fazla verdi. Bütçe dengesi Temmuz ayında 1,1 milyar TL açık vermişti. Bütçe rakamların detayında ise, Ağustos ayında bütçe gelirleri yıllık %23,3 artarak 70,3 milyar TL, bütçe giderleri de %31,5 artarak 76,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Yılın sekiz ayında toplam bütçe açığı ise, geçen sene aynı döneme kıyasla 25,2 milyar TL seviyesinden 50,8 milyar TL seviyesine yükseldi.Diğer yandan Türkiye’de işsizlik oranı ise, Haziran ayında Mayıs ayındaki %9,6 seviyesinden %10,2 seviyesine yükseldi. Böylece işsizlik oranı, iki ayın ardından yeniden çift hanelere çıkmış oldu. Mevsim etkilerinden arındırılmış işsizlik oranı ise 0,3 puan artarak %10,9 seviyesine yükseldi.Euro bölgesinde TÜFE’de Ağustos ayında herhangi bir revizyon gerçekleşmezken, yıllık bazda %2,0 artış şeklinde gerçekleşti. Çekirdek TÜFE’de de benzer şekilde revizyon yapılmadı ve %1,0 artış gösterdi. Böylece bölge enflasyonu nihai verilere göre, hem manşet hem de çekirdek bazda geçen aya göre 0,1 puan gerilemiş oldu.Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Geng Shuang, ABD’nin Çin’e yeni gümrük tarifeleri getirmesi durumunda Çin’in de ABD’ye misilleme yapmak zorunda kalacağını söyledi.Küresel borsalarda bu sabah
• Küresel hisse senedi piyasalarında karışık negatif seyir hakim. ABD hisse senedi piyasasında dün negatif kapanış gerçekleşirken (Dow Jones %-0,35, S&P 500 %-0,56), bu sabah da vadeli işlemlerde satıcılı seyir devam ediyor (Dow Jones vadeli %-0,14, S&P 500 %-0,11). Asya cephesinde ise karışık eğilim söz konusu (Nikkei %-1,59, Hang Seng %-0,74, Shanghai Bileşik Endeksi %0,12 ve Kospi %0,23). Veri ajandasında ise, yurt içinde ve küresel ölçekte veri akışı sakin seyrediyor.BIST100’de temkinli açılış bekliyoruz
BIST100 Endeksi dün, İş Bankası hisselerinde yaşanan sert düşüşün diğer bankacılık hisseleri üzerinde baskı yaratmasına bağlı olarak günü %0,43’lük düşüşle 94,348 seviyesinden tamamladı (XBANK %-2,40, XUSIN %-0,39). Veri akışı açısından sakin bir güne başlarken global hisse piyasalarındaki baskı, ticaret savaşı endişelerinin artması nedeniyle ABD teknoloji hisseleri ve Asya piyasalarında yaşanan düşüş öncülüğünde devam ediyor. BIST 100 Endeksi’nde ise, dün haber kaynaklı baskı yaşanmasının ardından, ABD tahvil faizlerindeki yükselişin TL tahvil faizleri üzerinde de yukarı yönlü baskı yaratması endekste aşağı yönlü hareketlere neden olabilir. Bu nedenle, piyasalardaki zayıf risk iştahının bugün de kısmen devam etmesi beklenebilir. Bu çerçevede, BIST 100 Endeksi’nin güne temkinli başlangıç yapacağını ve aşağı yönlü baskıların hızlanması halinde 93,500 seviyesine doğru eğilim gösterebileceğini düşünüyoruz.Destekler: 92,000 ve 93,500 / Dirençler: 95,500 ve 97,000
Dolar/TL’de destekler: 6.2700 ve 6.3000 / Dirençler: 6.3500 ve 6.3800Sabit Getirili Piyasalar
Yurt içi piyasalarda dün Temmuz ayı sanayi üretimi verisi takip edilirken, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış endeks bir önceki aya göre beklentilerin üzerinde %3,5 artış gösterdi. ABD Başkanı Donald Trump’ın gümrük vergilerine ilişkin tedbirlere devam edilmesi için talimat verdiği haberleri ile global piyasalara genel olarak negatif görünüm hakim olurken, TL cinsi varlıklarda da sınırlı satıcılı seyir izlendi. Bu çerçevede 2 yıllık gösterge tahvil bileşik faiz % 25,32 olurken, 10 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi ise %18,97 seviyesinden günü tamamladı. TL likidite tarafında TCMB 23 milyar TL’lik haftalık repo ihalesi açarken, gün sonunda ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24 seviyesinde gerçekleşti. Bugün ABD’de açıklanacak önemli bir ekonomik veri bulunmuyor. Yurt içinde ise 18.09.2019 vadeli kuponsuz tahvilin ilk ihracı izlenecek. Hazine ihalesi öncesi faizlerde mevcut seviyelerin korunması beklenebilir.Kaynak: Halk Yatırım Günlük Bülten
Sanayi üretiminde yıllık artış oranı Temmuz’da hem düzeltilmiş hem de düzeltilmemiş verilerde güçlü kaldı. Piyasa beklentilerine göre oldukça iyimser kalan sırasıyla %4,7 ve %3,0’lık tahminlerimize karşılık, düzeltilmemiş ve düzeltilmiş yıllık artış oranları sırasıyla %7,9 ve %5,6 seviyelerinde gerçekleşti. Temmuz ayında güçlü üretim verilerine karşın, Ağustos ayında, hem bayram tatiline bağlı işgünü kaybı hem de finansal dalgalanmanın etkisiyle, ilk hesaplamalarımıza göre düzeltilmemiş verilerde %5-6 bandında yıllık daralma, düzeltilmiş olarak da %2’ler seviyesine inen yıllık artış oranları görebiliriz. Bu çerçevede, yılın ilk yarısında %6,2 düzeyinde gerçekleşen yıllık büyüme oranın, ikinci yarıda %2’ler düzeyine gerilediğine tanık olabiliriz. Bu çerçevede, yıl başında öngördüğümüz yılın tamamına ait %4’lük büyüme tahminimizi koruyoruz.Hükumetin sorunlu kredilerin hükumet tarafından belirlenmiş bir oluşuma devrini sağlayacak ve banka bilançolarını rahatlatmayı sağlayan bir plan üzerinde çalıştığı belirtiliyor.BDDK, forward, opsiyon ve diğer swap dışındaki türev işlemlerinin toplamının bankaların en son hesapladıkları yasal özkaynaklarının %25’ini geçemeyeceği tebliği kapsamında %25 sınırlamasına dahil edilen işlemlerin hesaplamasında 90 ile 360 gün vadeli işlemlerin %75, 360 gün ve üzeri vadeli işlemlerin de %50 oranında dikkate alınacağını açıkladı.Türkiye’de merkezi yönetim bütçe dengesi, Ağustos ayında 5,8 milyar TL fazla verdi. Bütçe dengesi Temmuz ayında 1,1 milyar TL açık vermişti. Bütçe rakamların detayında ise, Ağustos ayında bütçe gelirleri yıllık %23,3 artarak 70,3 milyar TL, bütçe giderleri de %31,5 artarak 76,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Yılın sekiz ayında toplam bütçe açığı ise, geçen sene aynı döneme kıyasla 25,2 milyar TL seviyesinden 50,8 milyar TL seviyesine yükseldi.Diğer yandan Türkiye’de işsizlik oranı ise, Haziran ayında Mayıs ayındaki %9,6 seviyesinden %10,2 seviyesine yükseldi. Böylece işsizlik oranı, iki ayın ardından yeniden çift hanelere çıkmış oldu. Mevsim etkilerinden arındırılmış işsizlik oranı ise 0,3 puan artarak %10,9 seviyesine yükseldi.Euro bölgesinde TÜFE’de Ağustos ayında herhangi bir revizyon gerçekleşmezken, yıllık bazda %2,0 artış şeklinde gerçekleşti. Çekirdek TÜFE’de de benzer şekilde revizyon yapılmadı ve %1,0 artış gösterdi. Böylece bölge enflasyonu nihai verilere göre, hem manşet hem de çekirdek bazda geçen aya göre 0,1 puan gerilemiş oldu.Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Geng Shuang, ABD’nin Çin’e yeni gümrük tarifeleri getirmesi durumunda Çin’in de ABD’ye misilleme yapmak zorunda kalacağını söyledi.Küresel borsalarda bu sabah
• Küresel hisse senedi piyasalarında karışık negatif seyir hakim. ABD hisse senedi piyasasında dün negatif kapanış gerçekleşirken (Dow Jones %-0,35, S&P 500 %-0,56), bu sabah da vadeli işlemlerde satıcılı seyir devam ediyor (Dow Jones vadeli %-0,14, S&P 500 %-0,11). Asya cephesinde ise karışık eğilim söz konusu (Nikkei %-1,59, Hang Seng %-0,74, Shanghai Bileşik Endeksi %0,12 ve Kospi %0,23). Veri ajandasında ise, yurt içinde ve küresel ölçekte veri akışı sakin seyrediyor.BIST100’de temkinli açılış bekliyoruz
BIST100 Endeksi dün, İş Bankası hisselerinde yaşanan sert düşüşün diğer bankacılık hisseleri üzerinde baskı yaratmasına bağlı olarak günü %0,43’lük düşüşle 94,348 seviyesinden tamamladı (XBANK %-2,40, XUSIN %-0,39). Veri akışı açısından sakin bir güne başlarken global hisse piyasalarındaki baskı, ticaret savaşı endişelerinin artması nedeniyle ABD teknoloji hisseleri ve Asya piyasalarında yaşanan düşüş öncülüğünde devam ediyor. BIST 100 Endeksi’nde ise, dün haber kaynaklı baskı yaşanmasının ardından, ABD tahvil faizlerindeki yükselişin TL tahvil faizleri üzerinde de yukarı yönlü baskı yaratması endekste aşağı yönlü hareketlere neden olabilir. Bu nedenle, piyasalardaki zayıf risk iştahının bugün de kısmen devam etmesi beklenebilir. Bu çerçevede, BIST 100 Endeksi’nin güne temkinli başlangıç yapacağını ve aşağı yönlü baskıların hızlanması halinde 93,500 seviyesine doğru eğilim gösterebileceğini düşünüyoruz.Destekler: 92,000 ve 93,500 / Dirençler: 95,500 ve 97,000
Dolar/TL’de destekler: 6.2700 ve 6.3000 / Dirençler: 6.3500 ve 6.3800Sabit Getirili Piyasalar
Yurt içi piyasalarda dün Temmuz ayı sanayi üretimi verisi takip edilirken, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış endeks bir önceki aya göre beklentilerin üzerinde %3,5 artış gösterdi. ABD Başkanı Donald Trump’ın gümrük vergilerine ilişkin tedbirlere devam edilmesi için talimat verdiği haberleri ile global piyasalara genel olarak negatif görünüm hakim olurken, TL cinsi varlıklarda da sınırlı satıcılı seyir izlendi. Bu çerçevede 2 yıllık gösterge tahvil bileşik faiz % 25,32 olurken, 10 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi ise %18,97 seviyesinden günü tamamladı. TL likidite tarafında TCMB 23 milyar TL’lik haftalık repo ihalesi açarken, gün sonunda ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24 seviyesinde gerçekleşti. Bugün ABD’de açıklanacak önemli bir ekonomik veri bulunmuyor. Yurt içinde ise 18.09.2019 vadeli kuponsuz tahvilin ilk ihracı izlenecek. Hazine ihalesi öncesi faizlerde mevcut seviyelerin korunması beklenebilir.Kaynak: Halk Yatırım Günlük Bülten