ELLİOTT DALGALARININ PSİKOLOJİ İLE İLİŞKİSİBireyler üzerinde yapılan araştırmalar, yatırım kararlarında rasyonel olarak tercihlerini maksimize etmek, portföylerini çeşitlendirmek ve riskten kaçınmak istemelerine rağmen bunu gerçek hayatta yaptıkları yatırımlarında gerçekleştiremedikleri gözlemlenmiştir.Tolga KÖSEBu psikolojik önyargılar sonucunda, bireysel yatırımcılar, kazanan hisseleri olması gerekenden daha erken elden çıkarırken, kaybeden hisseleri ise çok daha uzun süre elde tutmakta, sürü davranışı göstermekte, kendilerine olan aşırı güvenlerinin sonuçları olarak çok sık ve zararına işlem yapmakta, aşırı ve düşük reaksiyon göstermekte, aşina oldukları hisselere duygusal olarak bağlanmakta, kendi doğrularını destekleyici bilgiyi arama ve diğer bilgileri reddetme eğiliminde olmaktadır.Bir başka deyişle yatırım kararları rasyonel kararlar olmaktan çıkmakta, bunun yerine daha çok kişinin sezgi ve hislerine dayalı alım satım yapılmaktadır.Elliott Dalgaları, iktisat ve finansın, psikoloji ve karar alma bilimleri ile entegrasyonudur. Yukarıda yaşanan duygusal sürüklenmeler ne yazık ki her elliot dalgalarında görülür. Elliot dalgaları psikolojinin, finansal karar vermeyi ve piyasaları nasıl etkilediğini ve yatırımcıların karar vermede nasıl yanlışlar ve hatalar yaptıklarını gösterir.Aynı zamanda finans literatüründe gözlemlenemeyen ve rapor edilemeyen bazı durumları açıklamaya teşebbüs ederek finans ve psikolojinin entegrasyonu olma görevini üstlenir. Varlıklar üzerinde rasyonel olmayan yatırımcıların, piyasada oluşturduğu panikleri açıklamaya çalışır ve fiyatlarının hangi yöne doğru sürüklendiğini anlamada önemli bir rol oynar.Elliot Dalga Teorisi kötü yatırım kararlarını, aşırı işlem yapmayı, yüksek risk almayı ve portföy kayıpları oluşmasını ve pişmanlığı reddeder.Öncelikle her dalgada işlem yapılmamalı. Yatırım kararı verilecek dalgalar 3, 5 ve C dalgalarıdır. Bir Borsa Spekülatörünün Anıları isimli kitabın bir bölümünde aynen şu cümle yazmaktadır: “Borsanın aptalları, sürekli bir şeyler alıp satması gerektiğini düşünenledir.” İşte tam da bu sebeple Elliot, aşırı işlem yapmayı reddeder.Bana bu analiz yöntemlerini öğreten www.ew-strategy.com sitesinin sahibi değerli hocam Çetin Çalışkan’ın bir sözünü sizlere iletiyorum. “İyi bir yatırımcı ne zaman işlem yapacağını bilir fakat büyük bir yatırımcı ne zaman işlem yapmayacağını bilir.”Yatırım tavsiyesi olmamakla berabere Ulusoyun hisse grafiğine baktığımızda fiyatın olduğu seviyenin yatırım için uygun bir zemin olmadığı görülüyor. Üçgen yapının son dalgası beklenmeli, üçgenin yukarı yönlü işlem kırılımında yapılmalıdır.Bu üçgenin yapının geçersiz olacağı seviye ise E dalgasının C dalgasını aşağı yönlü kırmasıyla gerçekleşir. İşte bütün mesele buradadır. Her ne olursa olsun E dalgası aşağı yönlü kırılırsa işlem kapatılmalıdır. Çünkü sayım geçersiz demektir ve işlem açılmadan yeni bir dalga sayımı yapmak üzere bir süre izlemeye geçilmelidir.Pişmanlık teorisi, yatırımcıların değeri düşen hisse senetlerini satmayı geciktirerek, değer kazanan hisseleri çabuk bir şekilde elden çıkardıkları gerçeğini açıklamaya yardım eder. Pişmanlık, mevcut diğer seçeneklerin içinden seçilen bir seçeneğin aslında en iyisi olmadığı anlaşıldığında hissedilen acıdır ve insanlar hatanın büyüklüğü önemli olmaksızın pişmanlık hissetmeye programlanmışlardır.Bu durum kişinin yatırım sürecinde önemli bir yer tutmaktadır. Yatırımcıların yapmış oldukları hatayı sonuçlandırmamak ve pişmanlık hissetmemeleri için değer kaybeden hisse senetlerini elden çıkarma konusunda kaçındıklarını belirterek yorumlanabilir.Yatırımcılar değer kazanan hisse senetlerini, daha sonra hisse senedi değer kaybettiğinde pişmanlık hissetmemek için ellerinden çıkarırlar. Kısacası, yatırımcılar pişmanlık duyacakları kararlardan kaçınma, gurur duyacakları kararları ise uygulama eğilimindedirler.Elliot Dalga Stratejisinde pişmanlığa yer yoktur! Belirli bir geçersizlik seviyesi ile belirli bir hedef seviye bulunur. Risk / ödül oranına dikkat edilerek hedef beklenir. Eğer fiyat hedefe gelmez, geçersizlik seviyesine gelirse, pozisyon kapatılıp yeni giriş için izlemeye geçilir.Çünkü olduğunu düşündüğünüz dalgadan ziyade bambaşka bir dalganın uçlarında yüzüyorsunuzdur.
EKONOMİ
24 Şubat 2024 - 11:30
Güncelleme: 24 Şubat 2024 - 11:43
ELLİOTT DALGALARININ PSİKOLOJİ İLE İLİŞKİSİ
ELLİOTT DALGALARININ PSİKOLOJİ İLE İLİŞKİSİ Bireyler üzerinde yapılan araştırmalar, yatırım kararlarında rasyonel olarak tercihlerini maksimize etmek, portföylerini çeşitlendirmek ve riskten kaçınmak istemelerine rağmen bunu gerçek hayatta yaptıkları yatırımlarında gerçekleştiremedikleri gözlemlenmiştir.
EKONOMİ
24 Şubat 2024 - 11:30
Güncelleme: 24 Şubat 2024 - 11:43