Son dönemlerde pandemi süreci ve ardından enflasyonist dönem ile Borsa İstanbul’da yatırımcı sayımız 1,200 bin ortalamadan 8,6 milyon zirve seviyeye kadar yükselerek rekorlar kırmaya devam ediyor.

Sermayenin tabana yayılması, yatırımcıların tasarruflarını Türk lirası cinsi varlıklarda değerlendirmesi hem sermaye piyasaları hem de ülkemiz adına oldukça sevindirici.

Artan bu yatırımcı kitlesi ile birlikte finansal okuryazarlık oranlarında ciddi bir iyileşme olduğunu görebiliyoruz. Seminer ve eğitimlerde yatırımcılar tarafından artık daha nitelikli sorular sorulduğuna şahit oluyoruz.

Yatırımcılar sektör gelişmelerini takip ediyor ve teknik temel analiz konusunda kendilerini geliştirmeye çalışıyor. Son dönemde aracı kurumların danışmanlık ve araştırma birimlerinin yatırımcıların yoğun ilgisi ile karşılaştığını söyleyebiliriz. Bu noktada doğru yatırım stratejisi oluşturmakta teknik analizin rolü çok büyük.

Her yatırımcının teknik analize bakışı, kullanışı ve uygulayışı zaman dilimlerine, piyasalara göre değişse de bazı temel bilgileri bilmekte fayda var. Kullanılan teknik göstergeler ve ortalamalar aslında bize geleceği göstermemekle birlikte doğru stratejiyi doğru disiplinle uygulamamız konusunda bir yol haritası sunuyor. Strateji oluşturma noktasında her yatırımcının bilmesi gereken başlıca indikatörler ve göstergelerin nasıl kullanıldığını detaylı bilgilendirme ile üzerinden geçmemiz gerekiyor. Bu bilgileri öğrendikten sonra, geliştirerek her yatırımcının kendi risk algısına göre bir strateji oluşturmasının önemli olduğunu düşünüyoruz.

ORTALAMALAR

Basit, üssel ve ağırlıklı ortalamalar belli zaman aralıklarında birbirlerini yukarı veya aşağı yönlü kesmeleri ve destek ile direnç seviyeleri olarak takip edilir. Basit hareketli ortalamalar zaman dilimindeki dönemi kapanış değerlerine bölerek, üssel hareketli ortalamalar yakın dönem fiyatlarına ağırlık vererek hesaplanır. Ağırlıklı ortalamalar ise belirlenen dönem içerisindeki belirlenen fiyat hareketlerinin miktar ağırlık fiyatıdır. Genel olarak en sık kullanılan ortalamalar 50,100 ve 200 günlük ortalamalar. Bir enstrüman hakkındaki uzun genel trend görünümü hakkında bilgi sahibi olmak istediğinizde 200 günlük ortalamasına bakabilirsiniz. Veya bir hisse senedinde kısa vadeli pozisyon aldığınızda 50 günlük ortalamaları kendinize destek veya direnç seviyesi olarak belirleyebilirsiniz.

GÖRECELİ GÜÇ ENDEKSİ (RSI)

Teorik olarak aşırı alım ve satım seviyelerini gösteren bir indikatördür. Fiyat hareketinden önce alım satım sinyal niteliği taşıyabilir. Teorik fiyat = (Yüksek Fiyat + Düşük Fiyat + Kapanış Fiyatı)/3 şeklinde hesaplanır. Ama basitçe RSI göstergeleri 30 seviyesi altına geldiğinde aşırım satım seviyesine geldiğini, 70 seviyesine üzerine yükseldiğinde ise aşırım alım bölgesine geldiğini gösterir. Bu seviyelerden aşağı veya yukarı dönüşler güç göstergesi olarak alış ve satış sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca RSI göstergesi ile takip edilen ürünün grafik göstergelerinde bir uyuşmazlık olup olmaması da bir güç göstergesi olarak kabul edilir.

MACD

MACD indikatörü fiyat hareketlerinin gücünü ve yönünü belirlemek için kullanılır. 12 günlük hareketli ortalamanın 26 günlük ortalamadan çıkarılması ile hesaplanır. 9 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde ve altında İki ortalamanın birbirlerini kestikleri yerler ise alış ve satış sinyali olarak değerlendirilir. Oluşan histogram yukarı yönlü be büyüme eğilimine ise alış, küçülme ve aşağı yönlüyse satış sinyali olarak bakılabilir. Bu gösterge genelde grafiklerin altında histogram olarak işaretlenir. Görmüş olduğunuz değer ne kadar 0 değerine yakınsa, yatay bir piyasanın işareti olarak algılanır.

BOLLINGER BANTLARI

Belki de volatilite aralığını bize en net gösteren gösterge diyebileceğimiz bollinger bantları genellikle 20 günlük ortalamaların üzerine kurulu bir göstergedir. Bollinger bandının üst çizgisi 20 günlük ortalamaya 2 standart sapma eklenerek bulunurken alt bandı ise bu değere 2 standart sapma çıkarılarak bulunur. Üst banda yaklaşan fiyat aşırı alım seviyesinde olarak nitelendirilir. Geri çekilmelerde ise bu bandın alt kısmı aşırı satım seviyesi olarak nitelendirilir. Bant daralmaları fiyatın bir yöne kırılacağını gösterirken, orta bant destek ve direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

STOKASTİK

Hemen hemen her teknik analistin kullandığı bu ösilatör %K ve %D değerleri ile grafikte gözükür. Aşırı alım satım seviyelerini göstermek üzere RSI indikatörünün 30-70 değerlerine benzer olarak 20 ve 80 değerleri kullanılır. K ve D ortalamalarının 20 seviyesi üzerine geçerken birbirini yukarı yönlü kesmesi alış, 80 seviyesi altına kesişme gerçekleşmesi satış sinyali olarak değerlendirilir.