Küresel Piyasalarda Kritik Bekleyiş: ABD-İran Anlaşmasının Detayları ve Fed Kararı Yatırımcıların Radarında

Özellikle enerji arz güvenliği, Hürmüz Boğazı'ndaki ticaret akışı ve bölgesel jeopolitik dengeler, piyasalardaki fiyatlamaların merkezinde yer alıyor.

ABD Başkanı Donald Trump ve Başkan Yardımcısı JD Vance ile İran Meclis Başkanı Muhammed Bakır Kalibaf tarafından imzalanan anlaşma, Orta Doğu'da tansiyonun düşeceğine yönelik umutları artırdı. Ancak tarafların yalnızca genel bir çerçeve üzerinde uzlaşması ve kritik detayların sonraki müzakerelere bırakılması, piyasalarda belirsizliğin tamamen ortadan kalkmasını engelliyor.

Hürmüz Boğazı ve Petrol Fiyatları Yakından İzleniyor

Uzmanlar, anlaşmanın kalıcı bir çözüme dönüşebilmesi için Hürmüz Boğazı'ndaki ticari geçişlerin tam anlamıyla normalleşmesi gerektiğini belirtiyor. Güven ortamının yeniden tesis edilmesinin haftalar sürebileceği değerlendirilirken, enerji piyasalarında oynaklığın devam edebileceği ifade ediliyor.

Brent petrol fiyatı anlaşmanın ardından geri çekilerek varil başına 82,4 dolar seviyesine gerilerken, yatırımcılar enerji arzındaki olası kesintilerin tamamen sona erip ermeyeceğini takip ediyor.

Fed Toplantısı Öncesi Risk İştahı Azalıyor

Piyasaların gündemindeki bir diğer kritik başlık ise ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yarın açıklayacağı faiz kararı. Son dönemde açıklanan ekonomik veriler, ABD ekonomisinde büyümenin hız kestiğine işaret ediyor.

Fed New York İmalat Endeksi beklentilerin altında kalırken, sanayi üretimi de mayıs ayında yalnızca yüzde 0,1 artış gösterdi. Bu veriler, Fed'in faiz politikasına ilişkin beklentileri yeniden şekillendirirken yatırımcıların risk alma iştahını sınırlıyor.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,48 seviyesinde dengelenirken, dolar endeksi 99,80 seviyelerinde hareket ediyor.

Altın Güvenli Liman Talebiyle Yükseliyor

Jeopolitik risklerin tamamen ortadan kalkmaması ve Fed öncesindeki belirsizlikler nedeniyle yatırımcıların güvenli liman talebi sürüyor. Altının ons fiyatı yüzde 0,3 yükselişle 4.322 dolar seviyesinde işlem görüyor.

Analistler, anlaşmanın kalıcılığına ilişkin soru işaretlerinin devam etmesi halinde altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketlerin sürebileceğini belirtiyor.

Wall Street'te Ralli: Teknoloji Hisseleri Öne Çıktı

ABD ile İran arasında sağlanan mutabakatın etkisiyle New York borsaları haftaya güçlü yükselişlerle başladı.

Dow Jones Endeksi: %0,92 yükseldi

S&P 500 Endeksi: %1,65 yükseldi

Nasdaq Endeksi: %3,07 yükseldi

Dow Jones endeksi 51.945 puanla tarihi zirvesini gördü.

Günün en dikkat çeken gelişmelerinden biri ise Elon Musk'ın liderliğindeki SpaceX oldu. Şirketin halka arz sürecini tamamlamasının ardından hisseleri ikinci işlem gününde yüzde 19,6 değer kazandı.

Petrol fiyatlarındaki düşüş ise enerji şirketlerine satış getirirken havacılık sektörünü destekledi. United Airlines, American Airlines ve Delta Air Lines hisseleri günü yükselişle tamamladı.

Avrupa'da Enflasyon Endişesi Devam Ediyor

Avrupa piyasaları da ABD-İran anlaşmasının yarattığı olumlu atmosferden destek buldu. Ancak Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, enerji fiyatlarının ekonominin geneline yayılmaya başladığı konusunda uyarılarda bulundu.

Lagarde, özellikle ücret artışları ve çekirdek enflasyon üzerindeki baskıların yakından takip edildiğini belirterek ECB'nin gerektiğinde yeni adımlar atabileceğinin sinyalini verdi.

Almanya, Fransa ve İtalya borsaları yükselirken İngiltere FTSE 100 endeksi enerji hisselerindeki satışlarla günü ekside kapattı.

Japonya'dan 31 Yıl Sonra Tarihi Faiz Hamlesi

Asya piyasalarının en önemli gündemi ise Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) sürpriz faiz artırımı oldu.

BoJ, politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 1 seviyesine yükseltti. Böylece Japonya'da faiz oranı 1995 yılından bu yana ilk kez yüzde 1'e çıkmış oldu.

Kararın arkasında:

Yüksek enflasyon baskısı,

Japon yenindeki değer kaybı,

İthalat maliyetlerindeki yükseliş

gibi faktörlerin etkili olduğu belirtiliyor.

Çin Ekonomisinden Karışık Sinyaller

Çin ekonomisinde ise talep tarafındaki zayıflık dikkat çekiyor.

Mayıs ayında:

Perakende satışlar yüzde 0,6 geriledi.

Sabit varlık yatırımları yüzde 4,1 düştü.

Yeni konut fiyatları gerilemeye devam etti.

Buna karşılık sanayi üretimi yüzde 4,5 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Uzmanlar, Çin ekonomisinde arz-talep dengesizliğinin sürdüğünü ve ekonomik toparlanmanın halen kırılgan olduğunu değerlendiriyor.

Borsa İstanbul Güçlü Yükseldi, CDS Geriledi

Yurt içinde ise küresel risk iştahındaki toparlanmanın etkisiyle Borsa İstanbul güçlü yükseliş kaydetti.

BIST 100 endeksi günü yüzde 3,64 artışla 14.446 puandan tamamladı.

Türkiye'nin 5 yıllık CDS primi ise 218,98 baz puana gerileyerek son yaklaşık dört ayın en düşük seviyesine indi. Bu gelişme, uluslararası yatırımcıların Türkiye risk algısında iyileşmeye işaret ediyor.

Dolar/TL kuru ise 46,30 seviyelerinde dengeli seyrini sürdürüyor.

Piyasalarda Bugün Hangi Veriler Takip Edilecek?

Yatırımcıların bugün odaklanacağı veriler:

Türkiye Mayıs Konut Fiyat Endeksi

Almanya ZEW Ekonomik Güven Endeksi

Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Güven Endeksi

ABD Konut Başlangıçları

ABD İnşaat İzinleri

Bu veriler ve yarın açıklanacak Fed faiz kararı, küresel piyasalarda yön arayışını belirleyen temel faktörler olacak.