Anadolu Cam ve Trakya Cam ile ilgili olumlu görüşler

Cam sektörünün önde gelen firmalarından Trakya Cam ve Anadolu Cam'a dair yatırım kurumları olumlu görüşlerini paylaştılar

Türkiye cam sektörünün önemli iki ismi Trakya Cam ve Anadolu Cam’ın finansal tablolarını takiben Oyak Securities ve TEB Yatırım’dan gelen yatırımcı notlarını sizler için derledik.

TEB Yatırım Anadolu Cam’a yönelik yayınladığı raporunda beklentileri alan net karını öne çıkarıyor ve fiyatlardaki artışın satış hacmindeki daralmanın önüne geçtiğini vurguluyor.

“Anadolu Cam’ın net karı geçen yıla kıyasla %56 artarak 64 milyon TL’ye yükseldi. Bu durum, hem 41 milyon TL’lik tahminimizi aştı” diyor.

“1Ç18’deki daha iyi işletme performansına ek olarak, ticari alacaklardaki yüksek döviz kurları 1Ç18’de daha da artmıştır.”

“Karlılıktaki sürekli iyileşme, değer kaybeden TL’den kaynaklanan yüksek maliyetlere rağmen, önümüzdeki dönemde güçlü sonuçlar vaat ediyor. 1Ç18’de yükselen sonuçlardan sonra TEB Yatırım Anadolu Cam’a yönelik olarak ‘AL’ yönündeki önerisini tekrarlıyor.

TEB Yatırım hedef fiyatı Anadolu Cam için 4 Lira olarak belirlediğini açıklıyor.

Oyak Securities de hedef fiyatını 5.51 Lira olarak belirlediği Trakya Cam için olumlu görüş raporluyor.

Trakya Cam, ilk çeyrekte 207 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam, 164 milyon TL’lik beklentileri aşmış oldu.

Finansal araçların yeniden değerlenmesinden elde edilen 46 milyon TL’lik güçlü destek ve %28’lik satış büyümesi, %80’lik kazanç büyümesinin altında yatan faktörler olmuştur.

İlk çeyrek gelirleri yıllık bazda %28 artarak 1,22 milyar TL’ye yükseldi (beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti).

Güçlü büyüme, yatay seyreden satış hacmine rağmen ortalama satış fiyatlarındaki yaklaşık %8’lik artış ve pozitif döviz/satış karması etkisi ile gerçekleşti.

“Türkiye’de güçlü kârlılık marjları daha fazla artırıyor” diye vurgulayan Oyak Securities raporunda Türkiye’deki operasyonlarda FAVÖK marjı 2,5 puan artışla ilk çeyrekte %25’e yükselirken, Avrupa ve Rusya’daki karlılıkların azaldığı belirtiliyor.

Güçlü finansal tabloları takiben şirket bilançolarının açıklanmasının ardından tepkilerin olumlu olması bekleniyor. Ve kurum Trakya Cam’a dair olumlu görüşünü koruduğunu bildiriyor.