HİSSE SENETLERİHaftanın son işlem gününde en önemli konu başlığını ABD Aralık ayı istihdam rakamları oluşturuyor. Hatırlanacağı gibi tarım dışı istihdam rakamı Kasım ayında 64 bin kişi artış gösterirken işsizlik oranı %4,6’ya yükselmişti. Ancak son dönemde açıklanan rakamların güvenilirlik derecesinin çok yüksek olmadığının altını çizmek gerekir. Öyle ki federal hükümetin kapalı olması ve kamu sektörü istihdamında yaşanan dalgalanma ölçüm yapmayı zorlaştırmıştı. Fed Başkanı Powell da istihdam artışının tam olarak tahmin edilmesinin oldukça güç olduğunu belirterek, mevcut verilerin abartılmış olabileceğine dikkat çekmişti. Anketlerde fazla sayım probleminin sürdüğünü düşündüklerini belirten Powell, aylık ortalama 60 bin kişilik bir sapma tahmin ettiklerini, dolayısıyla 40 bin olarak açıklanan bir istihdam artışının gerçekte eksi 20 bin bile olabileceğini söylemişti.Federal hükümetin 43 gün kapalı kalmasının yanında Powell’ın söylediklerinden de yola çıkarak, istihdamda daha net bir tabloyu - hem verilerin daha sağlıklı toplanması hem de eşlik etmesi muhtemel revizyonlarla – içinde bulunduğumuz aydan itibaren göreceğimizi söyleyebiliriz. Fed’in istihdamda aşağı yönlü risklere yaptığı bu keskin vurgu ise Ocak ayında beklemede kalınsa bile faiz indirimlerinin sonraki toplantıda devam edebileceğini düşündürüyor. Aralık ayında tarım dışı istihdamda beklenti 70 bin seviyesinde bulunurken; işsizlik oranının %4,5’e gerileyeceği ve saatlik kazançların aylık bazda %0,3 artacağı öngörülüyor.
EUR/USDABD Aralık ayı istihdam rakamları pariteye bugün yön verebilecek en önemli konu başlığını oluşturuyor. Fed’den Ocak ayında faiz indirimi beklenmese de istihdamın ortaya koyacağı tablo Merkez Bankası’nın vereceği mesajları şekillendirme potansiyeli taşıyor. Bu nedenle verinin faiz indirimi beklentilerini destekleyecek ölçekte ama ekonomik aktiviteye dair algıyı zedelemeyecek nitelikte olması son günlerde destek bulmakta zorlanan paritede yukarı yönlü denemeler görmemizi sağlayabilir. Teknik açıdan ise kısa vadede 1,1645 civarını ilk destek olarak izlemeye devam ediyoruz.
BRENTPetrol fiyatları, iki günlük düşüşün ardından Perşembe günü göreceli olarak daha iyimser bir resim çizdi. ABD ham petrol stoklarında beklenmedik şekilde yaşanan 3,8 milyon varillik geri çekilme alımları tetiklerken, yatırımcılar bir yandan da Venezuela’daki gelişmelere odaklanmaya devam ediyor. Genel olarak bakıldığında küresel arz fazlası beklentileri fiyatların üzerindeki baskıyı sürdürüyor; Morgan Stanley, 2026’nın ilk yarısında günlük 3 milyon varil arz fazlası oluşabileceğini öngörüyor. Öte yandan ABD’nin, Venezuela ile 30 ila 50 milyon varil yaptırımlı petrolü ABD’ye yönlendirmesi Venezuela’dan Çin’e yönelmesi beklenen sevkiyatlarda rota değişikliğine yol açabilir. Çinli bağımsız rafinerilerin bu boşluğu İran petrolüyle telafi etmesi muhtemel. ABD’nin iki Venezuela bağlantılı tankere el koyması ve PDVSA üzerindeki kontrolü artırma planları, Trump yönetiminin bölgedeki enerji akışını yönlendirme hedefini ortaya koyuyor.
DEĞERLİ METALLERDeğerli metallerde son iki günde genel hatlarıyla düzeltmenin ön planda olduğunu gördük. Bu noktada, altına kıyasla daha sığ bir piyasaya sahip olduğu için özellikle arz tarafında sıkışıklığın arttığı dönemlerde gümüşte volatilite belirgin şekilde yükseliyor. Son dönemde izlediğimiz fiyat hareketlerinde de bu etkinin öne çıktığını görüyoruz. Aşırı seviyelere ulaşan yükselişlerin ardından geri çekilmelerin sert olabileceğine daha önce sıkça dikkat çekmiştik. Bu açıdan bakıldığında, son birkaç günde oluşan tablo olağan dışı bir görünüm sunmuyor. Teknik tarafta 79–80 dolar bandının güçlü bir direnç bölgesi olmaya devam ettiğini vurguluyoruz. Kısa vadede daha olumlu bir görünüm oluşabilmesi için bu seviyenin üzerinde art arda kapanışlar görülmesi önemli. Aşağı yönlü hareketlerde ise 75 ve 73 dolar seviyeleri destek olarak izlenebilir.
PİYASA ÖZETİ| | Son | Değişim |
| Dow Jones | 49,266 | 0.55% |
| S&P 500 | 6,921 | 0.01% |
| Nasdaq | 23,480 | -0.44% |
| DAX | 25,127 | 0.02% |
| FTSE 100 | 10,045 | -0.04% |
| | | |
| EUR/USD | 1.1655 | 0.03% |
| EUR/GBP | 0.8675 | 0.05% |
| USD/JPY | 157.22 | 0.17% |
| DXY | 98.91 | -0.02% |
| | | |
| Altın (USD/ons) | 4464.76 | -0.26% |
| Brent | 62.09 | -0.95% |
| | | |
| 2Y USD Faiz | 3.5010 | 0.70 bp |
| 10Y USD Faiz | 4.1770 | 0.10 bp |
EN AKTİF HİSSELER
| Sembol | Son Fiyat | Değişim (%) | Hacim |
| NVDA | 185.04 | −2.15 | 172.45 M |
| TSLA | 435.80 | +1.02 | 57.04 M |
| AAPL | 259.04 | −0.50 | 50.42 M |
| MU | 327.02 | −3.69 | 33.9 M |
| AMZN | 246.29 | +1.96 | 39.51 M |
| MSFT | 478.11 | −1.11 | 18.16 M |
| PLTR | 176.86 | −2.65 | 47.3 M |
| AVGO | 332.48 | −3.21 | 24.38 M |
| META | 646.06 | −0.41 | 11.92 M |
| SNDK | 334.54 | −5.38 | 21.4 M |
| GOOG | 326.01 | +1.11 | 21.79 M |
| AMD | 204.68 | −2.54 | 27.5 M |
| COST | 915.31 | +3.71 | 5.21 M |
| MSTR | 166.97 | +3.18 | 25.16 M |
| JPM | 329.79 | +0.86 | 11.74 M |
| ORCL | 189.65 | −1.65 | 19.47 M |
| INTC | 41.11 | −3.57 | 88.24 M |
| NFLX | 90.53 | −0.22 | 40.07 M |
| LLY | 1,085.19 | −2.07 | 3.16 M |
| BE | 121.84 | +12.81 | 25.33 M |
| APLD | 31.94 | +8.05 | 91.31 M |
| LRCX | 200.96 | −1.04 | 13.93 M |
AJANDA09/01 –
ABD Tarım Dışı İstihdam (16.30)09/01 – ABD İşsizlik Oranı (16.30)09/01 – ABD Konut Başlangıçları (16.30)09/01 – ABD Michigan Tüketici Güveni (18.00)
